cleveland

CLEVELAND--(BUSINESS WIRE)--Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) informó hoy los resultados del tercer trimestre para el período finalizado el 30 de septiembre de 2022.

Los ingresos consolidados del tercer trimestre de 2022 fueron de $5700 millones, en comparación con los ingresos del tercer trimestre del año anterior de $6000 millones. Para el tercer trimestre de 2022, la Compañía registró una utilidad neta de $165 millones, o $0,29 por acción diluida atribuible a los accionistas de Cliffs. En el tercer trimestre del año anterior, la Compañía registró una utilidad neta de $1.3 mil millones, o $2.33 por acción diluida.

Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2022, la Compañía registró ingresos de $17,900 millones y una utilidad neta de $1,600 millones, o $2,95 por acción diluida. En los primeros nueve meses de 2021, la Compañía registró ingresos de $15,100 millones y una utilidad neta de $2,100 millones, o $3,69 por acción diluida.

Reducción de responsabilidad de pensión/OPEB

Junto con sus acuerdos laborales recientemente ratificados con United Steelworkers, la Compañía ha vuelto a medir sus activos y obligaciones del plan de pensión/OPEB asociado. Los pasivos pro forma de pensión/OPEB, netos de activos, se redujeron en $1.800 millones, o 63 %, desde la última medición realizada el 31 de diciembre de 2021. La reducción se debe principalmente a primas de atención médica más bajas negociadas por separado de los acuerdos laborales. Debido al momento de la ratificación, el impacto total no se reflejó en el balance de este trimestre. La Compañía ha proporcionado la siguiente tabla con información pro forma.

(En millones)

Pensión/OPEB2

Actual

Actual

Pro forma

31 de diciembre de 2021

30 de septiembre de 2022

30 de septiembre de 2022

Activos no corrientes

ps

224

ps

390

ps

390

Pasivo circulante

(135

)

(134

)

(98

)

Pasivos no corrientes

(2,961

)

(2,751

)

(1,359

)

Estado financiado

ps

(2,872

)

ps

(2,495

)

ps

(1,067

)

La nueva medición refleja las actualizaciones de las modificaciones del plan, las tasas de descuento, los valores de los activos y otros supuestos actuariales al 30 de septiembre de 2022 para los planes afectados. El impacto de las tasas de interés más altas se compensó principalmente con rendimientos de mercado más bajos durante 2022.

Como beneficio adicional, Cliffs espera que los requisitos de flujo de efectivo relacionados con los planes OPEB se reduzcan en más de $100 millones anuales, o aproximadamente un 50 %, en el futuro.

El EBITDA1 ajustado del tercer trimestre de 2022 fue de $452 millones, en comparación con el EBITDA1 ajustado de $1900 millones en el tercer trimestre de 2021. Durante los primeros nueve meses de 2022, la Compañía informó un EBITDA1 ajustado de $3000 millones, en comparación con los $3800 millones del mismo período en 2021.

(En millones)

Tres meses terminados

30 de septiembre,

Nueve meses terminados

30 de septiembre,

2022

2021

2022

2021

EBITDA ajustado1

Fabricación de acero

ps

436

ps

1,934

ps

2,967

ps

3,796

Otros Negocios

9

6

58

25

Eliminaciones (A)

7

(7

)

8

(15

)

EBITDA total ajustado1

ps

452

ps

1,933

ps

3,033

ps

3,806

(A) A partir de 2022, la Compañía ha asignado los gastos de administración y ventas corporativos a sus segmentos operativos. Los períodos anteriores se han ajustado para reflejar este cambio. La línea de Eliminaciones ahora solo incluye ventas entre segmentos.

Lourenco Goncalves, presidente de la junta directiva, presidente y director ejecutivo de Cliffs, dijo: "Nuestros resultados del tercer trimestre se vieron afectados por el impacto del retraso en el inventario debido a mayores costos de insumos y actividades de mantenimiento de períodos anteriores. Ahora que todos los proyectos principales han concluido y los niveles de producción han regresado a la normalidad, esperamos que los costos disminuyan significativamente, en el cuarto trimestre y más adelante en 2023".

El Sr. Goncalves agregó: "Los envíos a nuestros clientes automotrices mejoraron significativamente en el tercer trimestre, alcanzando un nivel entre los más altos en seis trimestres. Eso nos permitió mantener estables los volúmenes de ventas en el tercer trimestre, a pesar de la actividad mucho más débil del centro de servicio. Esperamos esta tendencia positiva en los envíos de automóviles continuarán en el cuarto trimestre, con el beneficio adicional de la mejora de los precios de nuestra exitosa renovación de contratos correspondientes al ciclo de octubre. A medida que la industria automotriz aumenta la producción, la oferta en el comercio al contado debería ajustarse. Eso respalda los precios en el futuro".

El Sr. Goncalves continuó: "El evento más importante de nuestro tercer trimestre fue el acuerdo y posterior ratificación de los nuevos contratos laborales de 4 años con nuestros empleados representados por RSU, que corresponden a más de la mitad de nuestra fuerza laboral. Paralelamente, utilizamos nuestra escala para negociar con éxito mejores tarifas de atención médica para nuestros jubilados, logrando una reducción masiva en nuestras obligaciones posteriores a la jubilación".

El Sr. Goncalves concluyó: "Es bien sabido que la asunción de los pasivos de Pensiones y OPEB en el momento de la adquisición fue la principal fuente de valor empresarial que aprovechamos para adquirir los activos estadounidenses de ArcelorMittal en diciembre de 2020. Avance rápido, nuestro El saldo total combinado de $ 4200 millones en pasivos después de la adquisición se ha vuelto irrelevante, ya que ahora solo tenemos $ 1100 millones en los libros. Al mismo tiempo, también renegociamos primas de atención médica más bajas para nuestros planes para jubilados fuera de los EE. UU., que aún no se han vuelto a medir. La nueva medición de estos planes que no son de USW ocurrirá a fines de año, cuando esperamos que los pasivos totales de Pensiones y OPEB sean incluso más bajos de lo que se muestra en las proformas en este momento".

Fabricación de acero

Tres meses terminados

30 de septiembre,

Nueve meses terminados

30 de septiembre,

2022

2021

2022

2021

Volúmenes de ventas externas

Productos de acero (toneladas netas)

3,635

4,153

10,913

12,502

Precio de Venta - Por Tonelada Neta

Precio de venta neto promedio por tonelada neta de productos de acero

ps

1,360

ps

1,334

ps

1,431

ps

1,122

Resultados Operativos - En Millones

Ingresos

ps

5,511

ps

5,869

ps

17,481

ps

14,710

Costo de los bienes vendidos

(5,167

)

(4,098

)

(14,948

)

(11,472

)

Margen bruto

ps

344

ps

1,771

ps

2,533

ps

3,238

Los volúmenes de ventas de productos de acero del tercer trimestre de 2022 de 3,6 millones de toneladas netas consistieron en 33 % revestidos, 29 % laminados en caliente, 15 % laminados en frío, 6 % chapas, 5 % inoxidables y eléctricos, y 12 % otros, incluidos planchones y rieles. .

Los ingresos de la fabricación de acero de $5500 millones incluyeron $1700 millones, o el 31%, de las ventas directas al mercado automotriz; $1.500 millones, o el 27%, de las ventas al mercado de distribuidores y convertidores; $1.5 mil millones, o 27%, de las ventas al mercado de infraestructura y manufactura; y $847 millones, o 15%, de ventas a productores de acero.

Los costos unitarios siderúrgicos del tercer trimestre de 2022 aumentaron en comparación con el segundo trimestre de 2022 debido a los efectos rezagados de un inventario de mayor costo producido en períodos anteriores, impactado por gastos elevados de reparación y mantenimiento y un menor volumen de producción, así como mayores costos en gas natural, electricidad, chatarra y aleaciones.

Liquidez y Flujo de Caja

Al 21 de octubre de 2022, la Compañía tenía una liquidez total de aproximadamente $2400 millones.

Durante el tercer trimestre de 2022, la Compañía pagó los préstamos de su Línea ABL por $155 millones. Cliffs también completó recompras en el mercado abierto por un monto principal total de $41 millones de una serie variada de sus notas senior en circulación a un precio promedio del 88% del par.

Además, Cliffs recompró 2,0 millones de acciones a un precio promedio de $16,97 por acción durante el tercer trimestre de 2022.

panorama

Con base en la curva de futuros actual de 2022, que implica un precio índice promedio de acero en rollo laminado en caliente de $730 por tonelada neta para el resto del año, la Compañía esperaría que su precio de venta promedio para todo el año 2022 sea de aproximadamente $1,370 por tonelada neta . Esto incorpora mejoras en los precios de los contratos fijos que se reajustaron el 1 de octubre de 2022 y actualizaciones en la combinación esperada, incluidos los envíos de planchón esperados más altos durante el cuarto trimestre de 2022.

Se espera que la reducción de los costos de reparación y mantenimiento, el mayor volumen de producción y los menores costos de energía y materias primas reduzcan los costos operativos de la unidad de fabricación de acero en al menos $ 80 por tonelada neta en el cuarto trimestre de 2022.

Información de llamadas de conferencia

Cleveland-Cliffs Inc. organizará una conferencia telefónica esta mañana, 25 de octubre de 2022, a las 10 a. m., hora del este. La llamada se transmitirá en vivo y se archivará en el sitio web de Cliffs: www.clevelandcliffs.com.

Acerca de Cleveland-Cliffs Inc.

Cleveland-Cliffs es el productor de acero laminado plano más grande de América del Norte. Cliffs, fundada en 1847 como operador de minas, también es el mayor fabricante de gránulos de mineral de hierro de América del Norte. La Compañía está integrada verticalmente desde materias primas extraídas, hierro de reducción directa y chatarra ferrosa hasta la fabricación de acero primario y el acabado, estampado, herramientas y tubería aguas abajo. Somos el mayor proveedor de acero para la industria automotriz en América del Norte y servimos a una amplia gama de otros mercados debido a nuestra oferta integral de productos de acero laminado plano. Con sede en Cleveland, Ohio, Cleveland-Cliffs emplea aproximadamente a 27 000 personas en sus operaciones en los Estados Unidos y Canadá.

Declaraciones prospectivas

Este comunicado contiene declaraciones que constituyen "declaraciones prospectivas" en el sentido de las leyes federales de valores. Todas las declaraciones que no sean hechos históricos, incluidas, entre otras, las declaraciones sobre nuestras expectativas, estimaciones y proyecciones actuales sobre nuestra industria o nuestros negocios, son declaraciones a futuro. Advertimos a los inversores que cualquier declaración prospectiva está sujeta a riesgos e incertidumbres que pueden causar que los resultados reales y las tendencias futuras difieran materialmente de los asuntos expresados ​​o implícitos en dichas declaraciones prospectivas. Se advierte a los inversores que no depositen una confianza indebida en las declaraciones prospectivas. Entre los riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales difieran de los descritos en las declaraciones prospectivas se encuentran los siguientes: volatilidad continua de los precios del mercado del acero, el mineral de hierro y la chatarra, que impactan directa e indirectamente los precios de los productos que vendemos a nuestros clientes; incertidumbres asociadas con la industria siderúrgica altamente competitiva y cíclica y nuestra dependencia de la demanda de acero de la industria automotriz, que ha estado experimentando una tendencia hacia el peso ligero e interrupciones en la cadena de suministro, como la escasez de semiconductores, que podría resultar en menores volúmenes de acero siendo consumido; posibles debilidades e incertidumbres en las condiciones económicas mundiales, exceso de capacidad siderúrgica mundial, exceso de oferta de mineral de hierro, predominio de las importaciones de acero y reducción de la demanda del mercado, incluso como resultado de presiones inflacionarias, la pandemia prolongada de COVID-19, conflictos u otros; Dificultades financieras severas, quiebra, cierres temporales o permanentes o desafíos operativos, debido a la pandemia de COVID-19 en curso o de otra manera, de uno o más de nuestros principales clientes, incluidos clientes en el mercado automotriz, proveedores clave o contratistas, que, entre otros efectos adversos, podría interrumpir nuestras operaciones o dar lugar a una demanda reducida de nuestros productos, mayor dificultad para cobrar cuentas por cobrar, y clientes y/o proveedores que afirman fuerza mayor u otras razones para no cumplir con sus obligaciones contractuales con nosotros; interrupciones en nuestras operaciones relacionadas con la pandemia de COVID-19 en curso, incluido el mayor riesgo de que una parte significativa de nuestra fuerza laboral o contratistas en el sitio sufran enfermedades o no puedan realizar sus funciones laborales ordinarias; riesgos relacionados con las acciones del gobierno de EE. UU. con respecto a la Sección 232 de la Ley de Expansión Comercial de 1962 (modificada por la Ley de Comercio de 1974), el Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá y/u otros acuerdos comerciales, aranceles, tratados o políticas, así como la incertidumbre de obtener y mantener órdenes efectivas de derechos antidumping y compensatorios para contrarrestar los efectos nocivos de las importaciones comerciadas deslealmente; impactos de la regulación gubernamental existente y creciente, incluidas las posibles regulaciones ambientales relacionadas con el cambio climático y las emisiones de carbono, y los costos y responsabilidades relacionados, incluida la falta de recepción o mantenimiento de los permisos, aprobaciones, modificaciones u otras autorizaciones operativas y ambientales requeridas de cualquier autoridad gubernamental o reguladora y costos relacionados con la implementación de mejoras para garantizar el cumplimiento de los cambios regulatorios, incluidos los posibles requisitos de garantía financiera; impactos potenciales al medio ambiente o exposición a sustancias peligrosas como resultado de nuestras operaciones; nuestra capacidad para mantener una liquidez adecuada, nuestro nivel de endeudamiento y la disponibilidad de capital podrían limitar nuestra flexibilidad financiera y el flujo de caja necesarios para financiar capital de trabajo, gastos de capital planificados, adquisiciones y otros propósitos corporativos generales o necesidades continuas de nuestro negocio; nuestra capacidad para reducir nuestro endeudamiento o devolver capital a los accionistas dentro de los plazos actualmente esperados o en absoluto; cambios adversos en las calificaciones crediticias, las tasas de interés, las tasas de moneda extranjera y las leyes fiscales, incluidos los impactos adversos como resultado de la Ley de Reducción de la Inflación de 2022; el resultado y los costos incurridos en relación con juicios, reclamos, arbitrajes o procedimientos gubernamentales relacionados con disputas comerciales y comerciales, asuntos ambientales, investigaciones gubernamentales, reclamos por lesiones personales o ocupacionales, daños a la propiedad, asuntos laborales y de empleo, o juicios relacionados con el legado operaciones y otros asuntos; costo o disponibilidad inciertos de equipos de fabricación críticos y repuestos; interrupciones en la cadena de suministro o cambios en el costo, la calidad o la disponibilidad de fuentes de energía, incluidos electricidad, gas natural y combustible diésel, o materias primas y suministros críticos, incluidos mineral de hierro, gases industriales, electrodos de grafito, chatarra, cromo, zinc, coque y carbón metalúrgico; problemas o interrupciones asociados con el transporte de productos a nuestros clientes, el traslado de insumos o productos de fabricación internamente entre nuestras instalaciones, o proveedores que nos transportan materias primas; incertidumbres asociadas con desastres naturales o causados ​​por el hombre, condiciones climáticas adversas, condiciones geológicas imprevistas, fallas de equipos críticos, brotes de enfermedades infecciosas, fallas de represas de relaves y otros eventos inesperados; incidentes de ciberseguridad relacionados con, interrupciones o fallas de los sistemas de tecnología de la información que administramos nosotros o terceros que alojan o tienen acceso a nuestros datos o sistemas, incluida la pérdida, el robo o la corrupción de información comercial o personal confidencial o esencial y la incapacidad de acceder o controlar los sistemas; pasivos y costos que surjan en relación con cualquier decisión comercial de inactivar temporal o indefinidamente o cerrar permanentemente una instalación operativa o una mina, que podría afectar negativamente el valor en libros de los activos asociados y dar lugar a cargos por deterioro u obligaciones de cierre y recuperación, así como incertidumbres asociado con el reinicio de cualquier instalación operativa o mina previamente inactiva; nuestra capacidad para realizar las sinergias y los beneficios anticipados de nuestras transacciones de adquisición recientes y para integrar con éxito los negocios adquiridos en nuestros negocios existentes, incluidas las incertidumbres asociadas con el mantenimiento de relaciones con clientes, proveedores y empleados y responsabilidades conocidas y desconocidas que asumimos en relación con las adquisiciones ; nuestro nivel de autoseguro y nuestra capacidad para obtener suficiente seguro de terceros para cubrir adecuadamente posibles eventos adversos y riesgos comerciales; Desafíos para mantener nuestra licencia social para operar con nuestros grupos de interés, incluidos los impactos de nuestras operaciones en las comunidades locales, los impactos en la reputación de operar en una industria intensiva en carbono que produce emisiones de gases de efecto invernadero y nuestra capacidad para fomentar un historial operativo y de seguridad consistente. ; nuestra capacidad para identificar y consumar con éxito cualquier inversión de capital estratégica o proyecto de desarrollo, lograr tasas o niveles de producción planificados de manera rentable y diversificar nuestra combinación de productos y agregar nuevos clientes; nuestras reservas minerales económicas reales o reducciones en las estimaciones actuales de reservas minerales, y cualquier defecto de título o pérdida de cualquier arrendamiento, licencia, servidumbre u otro interés posesorio para cualquier propiedad minera; disponibilidad de trabajadores para ocupar puestos operativos críticos y posible escasez de mano de obra causada por la pandemia de COVID-19 en curso o por otros motivos, así como nuestra capacidad para atraer, contratar, desarrollar y retener personal clave; nuestra capacidad para mantener relaciones laborales satisfactorias con sindicatos y empleados; costos no anticipados o más altos asociados con las obligaciones de pensión y OPEB que resultan de cambios en el valor de los activos del plan o aumentos de contribución requeridos para obligaciones no financiadas; el monto y el momento de cualquier recompra de nuestras acciones ordinarias; y posibles deficiencias significativas o debilidades materiales en nuestro control interno sobre los informes financieros.

Para conocer factores adicionales que afectan el negocio de Cliffs, consulte la Parte I, punto 1A. Factores de riesgo de nuestro informe anual en el formulario 10-K para el año finalizado el 31 de diciembre de 2021 y otras presentaciones ante la SEC.

SIGUEN LAS TABLAS FINANCIERAS

CLEVELAND-CLIFFS INC. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS DE OPERACIONES CONSOLIDADAS CONDENSADAS NO AUDITADA

(En millones, excepto montos por acción)

Tres meses terminados

30 de septiembre,

Nueve meses terminados

30 de septiembre,

2022

2021

2022

2021

Ingresos

ps

5,653

ps

6,004

ps

17,945

ps

15,098

Costos de operacion:

Costo de los bienes vendidos

(5,305

)

(4,229

)

(15,367

)

(11,838

)

Gastos de venta, generales y administrativos

(124

)

(116

)

(353

)

(329

)

Varios – neto

(37

)

(10

)

(104

)

(38

)

Costos operativos totales

(5,466

)

(4,355

)

(15,824

)

(12,205

)

Ingresos de explotación

187

1,649

2,121

2,893

Otros ingresos (gastos):

Gasto por intereses, neto

(64

)

(81

)

(205

)

(258

)

Ganancia (pérdida) por extinción de deuda

4

—

(76

)

(88

)

Créditos de beneficios periódicos netos distintos del componente de costo de servicio

49

46

148

139

Otros ingresos (gastos) no operativos

(1

)

1

(6

)

5

Otros gastos totales

(12

)

(34

)

(139

)

(202

)

Utilidad de operaciones continuas antes de impuestos a la utilidad

175

1,615

1,982

2,691

Ingreso por gastos de impuesto

(10

)

(334

)

(404

)

(559

)

Ingreso por operaciones continuas

165

1,281

1,578

2,132

Utilidad de operaciones discontinuadas, neta de impuestos

—

1

2

2

Lngresos netos

165

1,282

1,580

2,134

Utilidad atribuible a la participación no controladora

(13

)

(8

)

(31

)

(39

)

Utilidad neta atribuible a los accionistas de Cliffs

ps

152

ps

1,274

ps

1,549

ps

2,095

Ganancia por acción común atribuible a los accionistas de Cliffs - básica

Operaciones continuas

ps

0.30

ps

2.46

ps

2.98

ps

3.87

Operaciones discontinuadas

—

—

—

—

ps

0.30

ps

2.46

ps

2.98

ps

3.87

Ganancia por acción común atribuible a los accionistas de Cliffs - diluida

Operaciones continuas

ps

0.29

ps

2.33

ps

2.95

ps

3.69

Operaciones discontinuadas

—

—

—

—

ps

0.29

ps

2.33

ps

2.95

ps

3.69

CLEVELAND-CLIFFS INC. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS

(En millones)

30 de septiembre de 2022

31 de diciembre de 2021

ACTIVOS

Activos circulantes:

Efectivo y equivalentes de efectivo

ps

56

ps

48

Cuentas por cobrar, neto

2,301

2,154

Inventarios

5,542

5,188

Otros activos circulantes

426

263

Total de activos corrientes

8,325

7,653

Activos no corrientes:

Propiedad, planta y equipo, neto

9,030

9,186

Buena voluntad

1,141

1,116

Pensión y OPEB, activo

390

224

Otros activos no corrientes

802

796

LOS ACTIVOS TOTALES

ps

19,688

ps

18,975

PASIVO

Pasivo circulante:

Cuentas por pagar

ps

2,361

ps

2,073

Costos laborales acumulados

479

585

Otros pasivos corrientes

740

903

Total pasivos corrientes

3,580

3,561

Pasivos no corrientes:

Deuda a largo plazo

4,475

5,238

Pasivo por pensiones, no corriente

464

578

Pasivo OPEB, no corriente

2,287

2,383

Otros pasivos no corrientes

1,614

1,441

RESPONSABILIDAD TOTAL

12,420

13,201

EQUIDAD TOTAL

7,268

5,774

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

ps

19,688

ps

18,975

CLEVELAND-CLIFFS INC. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS

(En millones)

Tres meses terminados

30 de septiembre,

Nueve meses terminados

30 de septiembre,

2022

2021

2022

2021

ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

Lngresos netos

ps

165

ps

1,282

ps

1,580

ps

2,134

Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proveniente de las actividades operativas:

Depreciación, agotamiento y amortización

237

239

788

664

Deterioro de activos de larga duración

—

1

29

1

Impuestos sobre la renta diferido

59

332

210

557

Pensiones y créditos OPEB

(27

)

(18

)

(81

)

(59

)

(Ganancia) pérdida por extinción de deuda

(4

)

—

76

88

Amortización de aumento de inventario

—

11

—

129

Otro

20

14

75

79

Cambios en activos y pasivos operativos, neto de combinación de negocios:

Cuentas por cobrar y otros activos

337

(252

)

(108

)

(1,166

)

Inventarios

246

(236

)

(348

)

(793

)

Impuestos sobre la renta

(54

)

(10

)

(109

)

(1

)

Pagos y aportes de pensiones y OPEB

(60

)

(56

)

(174

)

(279

)

Cuentas por pagar, gastos devengados y otros pasivos

(383

)

209

(4

)

294

Efectivo neto provisto por las actividades de explotación

536

1,516

1,934

1,648

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Compra de propiedad, planta y equipo

(248

)

(175

)

(716

)

(473

)

Adquisición de FPT, neto de efectivo adquirido

(22

)

—

(31

)

—

Adquisición de ArcelorMittal USA, neto de efectivo adquirido

—

—

—

54

Otras actividades de inversión

10

3

20

5

Efectivo neto utilizado por actividades de inversión

(260

)

(172

)

(727

)

(414

)

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Redención de acciones preferentes redimibles Serie B

—

(1,343

)

—

(1,343

)

Producto de la emisión de acciones ordinarias

—

—

—

322

Recompra de acciones ordinarias

(34

)

—

(210

)

—

Producto de la emisión de deuda

—

—

—

1,000

Reembolsos de deuda

(36

)

(7

)

(1,355

)

(1,346

)

Préstamos bajo líneas de crédito

1,390

1,673

4,650

4,353

Reembolsos bajo facilidades de crédito

(1,545

)

(1,670

)

(4,169

)

(4,160

)

Otras actividades de financiación

(42

)

(28

)

(115

)

(130

)

Efectivo neto utilizado por actividades de financiación

(267

)

(1,375

)

(1,199

)

(1,304

)

Aumento (disminución) neto en efectivo y equivalentes de efectivo

9

(31

)

8

(70

)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo

47

73

48

112

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período

ps

56

ps

42

ps

56

ps

42

1 CLEVELAND-CLIFFS INC. Y SUBSIDIARIAS CONCILIACIÓN NO GAAP - EBITDA Y EBITDA AJUSTADO

Además de los estados financieros consolidados presentados de acuerdo con US GAAP, la Compañía ha presentado EBITDA y EBITDA ajustado de forma consolidada. El EBITDA y el EBITDA ajustado son medidas financieras no GAAP que la gerencia utiliza para evaluar el desempeño operativo. La presentación de estas medidas no pretende ser considerada aisladamente, como un sustituto o superior a la información financiera preparada y presentada de acuerdo con los US GAAP. La presentación de estas medidas puede ser diferente de las medidas financieras no GAAP utilizadas por otras empresas. En la siguiente tabla se proporciona una conciliación de estas medidas consolidadas con sus medidas GAAP más directamente comparables.

(En millones)

Tres meses terminados

30 de septiembre,

Nueve meses terminados

30 de septiembre,

2022

2021

2022

2021

Lngresos netos

ps

165

ps

1,282

ps

1,580

ps

2,134

Menos:

Gasto por intereses, neto

(64

)

(81

)

(205

)

(258

)

Ingreso por gastos de impuesto

(10

)

(334

)

(404

)

(559

)

Depreciación, agotamiento y amortización

(237

)

(239

)

(788

)

(664

)

EBITDA total

ps

476

ps

1,936

ps

2,977

ps

3,615

Menos:

EBITDA de intereses minoritarios

ps

22

ps

17

ps

57

ps

60

Deterioro de activos

—

—

(29

)

—

Ganancia (pérdida) por extinción de deuda

4

—

(76

)

(88

)

Costos de indemnización

(2

)

(3

)

(9

)

(15

)

Costos relacionados con la adquisición, excluyendo los costos de indemnización

—

(1

)

(1

)

(3

)

Pérdida relacionada con la adquisición en la inversión del método de participación

—

—

—

(18

)

Amortización de aumento de inventario

—

(11

)

—

(129

)

Impacto de operaciones discontinuadas

—

1

2

2

EBITDA total ajustado

ps

452

ps

1,933

ps

3,033

ps

3,806

El EBITDA de las participaciones no controladoras incluye lo siguiente:

Utilidad neta atribuible a participaciones no controladoras

ps

13

ps

8

ps

31

ps

39

Depreciación, agotamiento y amortización

9

9

26

21

EBITDA de intereses minoritarios

ps

22

ps

17

ps

57

ps

60

2CLEVELAND-CLIFFS INC. PENSIÓN Y OPEB

El 12 de octubre de 2022, la Compañía anunció la ratificación del nuevo acuerdo laboral de 4 años con USW, que cubre a 12,000 empleados representados por USW en 13 ubicaciones operativas. Como resultado de las modificaciones significativas del plan de pensiones y OPEB en el acuerdo, la Compañía deberá volver a medir los activos del plan y las obligaciones de beneficios para los planes de pensiones de beneficios definidos y OPEB afectados a partir de la fecha de ratificación del 12 de octubre de 2022. La siguiente tabla muestra los montos reconocidos en los Estados de Situación Financiera relacionados con pensiones y OPEB:

(En millones)

Prestaciones de jubilación

OPEB

Actual

Pro forma

Actual

Pro forma

30 de septiembre de 2022

30 de septiembre de 2022

30 de septiembre de 2022

30 de septiembre de 2022

Activos no corrientes

ps

227

ps

227

ps

163

ps

163

Pasivo circulante

(4

)

(4

)

(130

)

(94

)

Pasivos no corrientes

(464

)

(558

)

(2,287

)

(801

)

Estado financiado

ps

(241

)

ps

(335

)

ps

(2,254

)

ps

(732

)

La nueva medición refleja las actualizaciones de las modificaciones del plan, las tasas de descuento, los valores de los activos y otros supuestos actuariales al 30 de septiembre de 2022 para los planes afectados.

Ver la versión fuente en businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20221025005411/en/

CONTACTO CON LOS MEDIOS:Patricia PersicoDirectora sénior, Comunicaciones corporativas(216) 694-5316CONTACTO CON INVERSORES:James KerrGerente, Relaciones con inversores(216) 694-7719

Fuente: Cleveland-Cliffs Inc.

Publicado el 25 de octubre de 2022